투자귀재들의 종목선발 기준

 

그레이엄의 종목선발 기준

1. 1/PER >(AAA회사채의 시장수익률)

2. (현재의 PER)<(5년 평균 PER*0.4)

3. 배당수익률>(AAA회사채의 시장수익률*0.67)

4. PBR<0.67

5. PNCAV<2 , PNCAV = (주가/주당순유동자산)

6. 부채비율<1.5

7. 유동비율>2

8. 부채/순유동자산 <4

9. 과거 10년 동안의 연평균 EPS증가율 >4%

10. 과거 10년 중 2년 이상 적자가 발생하지 않은 종목

워렌 버핏의 종목선발 기준

1. 자기자본율이 높은 기업

ROE가 상위 20%안에 속하고, ROE>10% 인 기업

2. 부채비율이 낮은 기업.

부채비율<100%

3. 동종업계와 비교해 영업이익률이 높은 기업

(영업이익률)>(동종업계 영업이익률), (영업이익률)>10%

4. 재고자산회전율이 높고 매출채권회수일이 낮은 기업 (동종업계와 비교)

(재고자산회전율)>(동종업계 재고자산회전율), (매출채권회전율)>(동종업계 매출채권회전율)

5. 안전마진이 확보된 기업

(유동비율)>100%, 순유동자산>(시가총액*0.5)

6. 자본지출이 낮은 기업

(EV/EBITDA)>(상위30%), EV/EBITDA<4.0

7. 연평균 EPS성장률이 꾸준한 종목

로 프라이스의 종목선발 기준

1. 현재의 PER <전체 시장의 PER

2. 현재의 PER <5년간의 평균 PER

3. (영업이익률)>(동종업계 영업이익률)

4. ROE >(상위 30%), ROA>(상위 30%), ROI >(상위 30%)

5. 배당수익률 >(AAA회사채의 시장수익률*0.67)

6. 최근 5년간 매출성장률 >10%, 최근 3년간 매출성장률 >10%

7. 유동비율 >100%, 부채비율 <100%

존 템플턴의 종목선발 기준

1. 현재의 PER <전체시장의 PER, 현재의 PER <(5년간의 평균PER)

2. PBR <1

3. (최근5년간 연평균 순이익성장률)>10%

4. (영업이익률) >(동종업계 영업이익률) and 10%

피터 린치의 종목선발 기준

1. PER <(상위 60%)

2. PER <(산업평균), (최근2년간 평균치)

3. (최근5년간 당좌자산증가율) >10% 이상

4. 1/PER <(최근2년간 연평균매출성장률)

5. PCFR <(상위 30%) 6. (매출성장률) >(동종업계성장률) and 10%

7. 유동비율 >100%, 부채비율 <100%

8. (영업이익률) >(동종업계영업이익률) and (10%)